Libanes Web
|
Con ánimo de poder comparar los resultados de los diferentes indicadores o combinación de varios, podríamos elegir un período estandar sobre el que efectuar dichas comparaciones. Zunzunegui ha propuesto el período que va desde el 23/3/88 al 23/3/95 diciendo lo siguiente:
"En estos siete años exactos el Ibex-35, después de los lógicos altibajos, volvió al mismo valor en que cerró el primer día, 2850, cerrando muy cerca de dicha cifra, en el 2865. Naturalmente que en estos siete años el índice alcanzó varias veces el 2850, pero la gracia del asunto es que repitió el valor cuando se cumplía un número exacto de años, lo cual es muy útil para comparar rentabilidades anuales. Además, por el hecho de la nula diferencia en el valor de los extremos del período en cuestión, hace que si encontramos un sistema que obtenga beneficios en ese período habremos conseguido algo muy prometedor: vencer a medio-largo plazo al inversor pasivo maruja-ibex-35 (buy-and-hold), por méritos propios y sin contar con la ayuda de una época de alzas excepcionales que (¿casualmente?) se iniciaron a partir del final de este período."
Siguiendo la idea de Zunzunegui he efectuado cálculos de trading para Ibex-35 del periodo 23/03/88 a 23/03/95, con comisión de entrada y salida de 0,6% y retraso de 1 día solamente con 11 estrategias características y me ha resultado lo siguiente:
Estrategia ganadora:
La descrita por Gumbert como cruce de las medias móviles de MDI y PDI.
Ganancia del 112%. Parámetros de optimización 12,2,20,27.
Siguiente estrategia ganadora:
Cruce de medias móviles de 18 y 80 días: 54%
Tercera estrategia ganadora:
La estrategia CML basada en 3 medias: 34%
Cuarta estrategia ganadora:
Cruce de medias 6/60: 4%
Estrategia neutra:
Maruja: 0%
Estrategias perdedoras:
RSI: -7%
Macd: -8%
Cruce medias de 10, 25 y 38 dias: -12%
COMBI: -61%
Bollinguer: -70%
Stocástico: -78%
Conclusión:
Las estrategias basadas en medias móviles son los sistemas más ventajosos y la
estrategia Gumbert brilla en el firmamento con gran intensidad.
Contactar con el Webmaster. - Somos solidarios y utilizamos correo benefico benmail.