He efectuado una comparación minuciosa de estrategias de trading, procurando hacer pasar cada estrategia por el calvario de actuar en un mercado alcista, en un mercado bajista y en un mercado con movimiento lateral. A su vez, para cada tipo de mercado, he probado cómo actúa cada estrategia para un valor estable, uno más volátil y otro fuertemente volátil. Total, nueve pruebas para cada estrategia.

Y he hecho las pruebas con 51 estrategias distintas.

Siempre he elegido, a propósito, el mismo plazo de acción de 3 años justos, la misma inversión inicial de 1.000 y las mismas comisiones de 0,5% de entrada y salida para todos y la misma demora de 1 día para operar a precio de cierre.

Aunque no busco el Santo Grial, sí busco una estrategia todo-terreno, que sea suficientemente meritoria, no exija un número muy elevado de transacciones ni desmoralice con un elevado número de actuaciones perdedoras.

También he construído dos índices, que he llamado de eficacia y de eficacia moral, respectivamente   que tenga en cuenta:

        indice de eficacia:

                    las ganancias

                    el ratio promedio ganancias/ promedio pérdidas

 

        indice eficacia moral   

                    las ganancias

                    el ratio promedio ganancias/promedio pérdidas

                    el número de operaciones ganadoras frente a perdedoras

 

para ver qué estrategias cumplen mejor con todo ello en conjunto y son verdaderos todo-terreno.

Los casos simulados son:  

Valor/Mercado	ALCISTA	BAJISTA	LATERAL
Indice estable	Ibex35  de 01/07/95 a 01/07/98	IGBM  de 01/01/75 a 01/01/78	Ibex35 de 01/01/89 a 01/01/92
Valor volátil	Azcoyen de 01/07/95 a 01/07/98	Amper de 01/01/89 a 01/01/92	Sevillana de 01/01/89 a 01/01/92
Valor muy volátil	La Seda de Barcelona de 01/07/95 a 01/07/98	Nueva Montaña Quijano de 01/01/89 a 01/01/92	Repsol de 01/01/89 a 01/01/92

Los resultados obtenidos se detallan en el resto de páginas de la Comparación de Estrategias